金志刚：提升投资能力 把握客户需求

　　新华网北京5月18日电（李若愚）2018年是中国公募基金业成立20周年。5月18日，新华网邀请泰康资产管理有限责任公司副总经理、公募事业部负责人金志刚做客新华会客厅。

　　对于基金产品的设计和运作，金志刚表示，产品是连接投资和市场的纽带，能发挥灵魂作用。一方面是投资运作，另一方面是市场销售和满足客户需求，两者要通过产品结合起来。在这个过程中，既要提升投资能力，为客户创造价值，也要从市场销售和服务的角度来满足客户的需求。这必须首先了解客户真实的投资理财需求是什么，根据投资理财的需求才能选择合适的产品提供给客户。同时，通过了解客户的需求，投资运作时才能更好地把握资产和负债的匹配。所以，虽然公募基金很多时候流动性要求比较高，但了解了客户之后，对负债端变化就能有更准确地认识，之后在资产配置和投资把握上才能做得更好。

　　金志刚说：“对于基金产品的运作，我们首先从产品的广度着手，覆盖不同风险收益特征，经过过去三年，快速布局产品线，包括货币型、债券型、混合型、股票型等产品。例如，2016年我们敏感地发现港股市场的机会来临，于是提前布局，迅速推出港股通系列产品，过去两年取得了不错的投资业绩。一方面，我们把握住了市场的变化，从投资端发现了市场有投资机会；另一方面我们发现老百姓(603883,股吧)对海外市场资产的配置相对不足，还是一个空白。所以我们正好赶上在投资有机会、市场有需求时推出这样的产品。

　　金志刚表示，从产品的精细化角度来看，即使同样是债券型产品、货币型产品或其他类型的产品，客群也是不一样的。例如，个人客户对产品的需求和机构客户对产品的需求是不一样的。“我们根据这些差异，在产品的布局上有不同的考虑。”

　　未来产品规划和创新的核心基础还是立足于从市场、从客户的需求出发，同时有效结合资本市场的机会。一是立足于养老第三支柱的建设，长期前景非常广阔，FOF和养老目标基金是一个方向。另外，随着市场的成熟，对指数型工具化产品的需求也会提升。再就是结合市场新的变化或者新的机会，做一些传统产品的小创新以及改造。也就是说，沿着这几个维度做未来的产品布局。